브라질 국채 전망 투자방법

5월 기준 수익률 연 13.9%
비과세 혜택

브라질 국채 전망 및 투자 방법

브라질 국채 전망 투자방법

 

최근 국내 투자자들 사이에서 브라질 국채에 대한 관심이 다시 한 번 뜨겁게 달아오르고 있습니다. 연 10%를 훌쩍 넘는 높은 이자 수익과 더불어, 이자와 매매 차익에 대한 비과세 혜택까지 누릴 수 있다는 점이 브라질 국채의 가장 큰 매력으로 부각되고 있습니다.

 

실제로 10년 만기 브라질 국채의 수익률은 2025년 5월 기준 연 13.9%에 달하며, 1억원을 투자할 경우 세금 없이 연간 1,390만원 이상의 이자 수익을 기대할 수 있습니다.

투자 급증, 브라질 국채 순매수 28% 증가

 

올해 들어 국내 투자자들의 브라질 국채 순매수 규모는 2,261만 달러(약 317억원)로 집계됐으며, 이는 지난해 같은 기간보다 28% 증가한 수치입니다.

 

특히 2025년 1월 한 달 동안에만 876만 달러가 몰리며, 이전 몇 달과 비교해 투자 규모가 급증하는 양상을 보였습니다. 이러한 현상은 브라질 국채의 고금리와 비과세라는 이중 혜택이 투자자들에게 강력한 매력으로 작용하고 있음을 보여줍니다.

브라질 국채는 한국과 브라질 간 체결된 조세조약에 따라, 국내 투자자가 투자할 경우 이자와 매매 차익 모두에 대해 세금이 부과되지 않습니다. 또한 금융소득종합과세 대상에서도 제외되어 고액 자산가들에게 특히 유리한 투자처로 각광받고 있습니다.

헤알화 반등, 환차익 기대감까지

브라질 국채에 대한 투자 열기가 더욱 뜨거워진 데에는 헤알화 가치의 반등도 한몫하고 있습니다. 작년 헤알화는 원화 대비 약 10% 하락하며 환차손이 발생했으나, 올해 들어선 약 3.7% 상승하며 바닥을 찍고 반등하는 추세를 보이고 있습니다. 이로 인해 단순 이자 수익뿐 아니라 환차익까지 기대할 수 있게 되었습니다.

 

브라질 국채는 헤알화로 발행되는 채권과 달러로 발행되는 채권 중 선택이 가능하지만, 고수익을 노린다면 헤알화 발행 국채가 더 매력적입니다. 실제로 2027년 만기 헤알화 발행 브라질 국채는 연 14%대, 2035년 만기물은 연 15%대의 수익률을 기대할 수 있습니다.

기준금리 인하 기대, 매매 차익까지 노릴 수 있는 브라질 국채

브라질 국채의 또 다른 매력은 기준금리 인하에 따른 채권 매매 차익 기대입니다. 브라질 중앙은행은 최근 기준금리를 14.75%로 소폭 인상하며 금리 인상 사이클이 마무리 단계에 접어들었음을 시사했습니다.

 

전문가들은 내년 3월부터 금리 인하가 본격화될 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 채권 금리가 점진적으로 하락하면 기존 투자자들은 매매 차익까지 얻을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

 

이처럼 브라질 국채는 고금리 이자 수익, 비과세 혜택, 환차익, 그리고 금리 인하에 따른 자본차익까지 노릴 수 있는 ‘삼중 수익’ 투자처로 부상하고 있습니다. 국내외 금융시장의 변동성 속에서도 브라질 국채에 대한 투자 매력은 당분간 지속될 것으로 보입니다.

분산 투자와 중장기 전략 필요

다만 전문가들은 브라질 국채 투자에 있어 외부 변수에 민감하다는 점을 유의해야 한다고 조언합니다. 헤알화 환율 변동, 브라질 정부의 재정 정책, 글로벌 경제 상황 등이 수익률에 영향을 줄 수 있기 때문입니다. 따라서 분산 투자와 중장기적 전략을 병행하는 것이 바람직하며, 단기적 환율 변동이나 금리 정책 변화에 따른 리스크 관리가 필요합니다.

 

브라질 국채는 고수익과 절세라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 매력적인 투자처로, 올해 들어 투자자들의 뭉칫돈이 몰리고 있습니다. 헤알화 가치의 반등과 기준금리 인하 기대감, 그리고 비과세 혜택까지 겹치며 브라질 국채는 앞으로도 국내 투자 시장에서 주목받는 자산으로 자리매김할 전망입니다.

 

[ 위 내용은 투자 권유를 위한 글이 아닌 단순 정보 제공을 목적으로 하고 있습니다. 불가피하게 내용에 오류 또는 누락 등이 발생할 수 있습니다. 글쓴이는 투자자의 투자 결과에 대한 어떤 법적,경제적 책임을 지지 않습니다.]